Step 1 · Concept clé
🏦 La Trésorerie nette — une formule, deux ingrédients
La TN mesure le cash qui reste réellement à l'entreprise après avoir financé son cycle d'exploitation. Elle se lit en une équation.
Trésorerie nette
ce qui reste dans la caisse une fois tout financé
Le FR est ce que l'entreprise a en réserve long terme. Le BFR est ce que son cycle d'exploitation lui réclame. La différence, c'est le cash disponible aujourd'hui.
Formule clé
TN
=
FR
−
BFR
ex.
120 000 € − 65 000 € = 55 000 €
👁️ Lecture visuelle de l'équation
💰
FR
120 000 €
ressources stables
🧮
− BFR
65 000 €
besoin du cycle
🏦
= TN
55 000 €
cash disponible
Trois colonnes, une équation. Le reste après soustraction = la trésorerie réelle de l'entreprise.
Vérif rapide : si FR = 80 k€ et BFR = 100 k€, quelle est la TN ?
TN = 80 − 100 = −20 k€. Le FR ne couvre pas le BFR : l'entreprise compense avec un découvert.