La Trésorerie nette (TN)
💚 Pourquoi TN > 0 = entreprise saine ?
Réfléchis avant de retourner la carte. Une TN positive raconte une histoire précise.
Le FR couvre largement le BFR.
Résultat : du cash dort sur le compte bancaire 💰. L'entreprise peut payer ses fournisseurs sans découvert, encaisser un retard client sans paniquer, ou investir sans emprunter en urgence.
Une TN trop grosse n'est pas idéale non plus : du cash inutilisé = de l'argent qui ne travaille pas. L'optimum est légèrement positif et régulier.
🚨 Que se passe-t-il quand TN < 0 ?
Une TN négative n'est pas la fin du monde, mais elle a un coût. Réfléchis avant de retourner la carte.
Le FR ne suffit pas à couvrir le BFR.
L'entreprise doit boucher le trou avec du découvert bancaire ou des crédits court terme. C'est cher (8 à 15 % par an) et c'est risqué si la banque coupe le robinet 💸.
TN négative ≠ faillite. Mais c'est un signal d'alerte : si elle dure, l'entreprise s'épuise en intérêts et perd toute marge de manœuvre.
🎴 Les 3 visages de la TN
Retourne chaque carte pour découvrir ce que dit le signe de la TN.
Le FR couvre tout le BFR + il reste du cash à la banque.
FR = BFR. Zéro coussin, zéro découvert. Très fragile au moindre imprévu.
Le FR ne suffit pas. L'entreprise vit à crédit court terme (découvert). Survivable mais coûteux et risqué.