📝
Cycle d'exploitation — BFR & Trésorerie
La Trésorerie nette (TN)
step 4 / 6
id: chTEST2-l2-la-tresorerie-nette-tn-s4
V0
3 variantes · cascade · chTEST2-l2-la-tresorerie-nette-tn-s4
Step 4 · Calcul pas-à-pas
🧮 Calcule la TN de Sud Bois
On a les chiffres bruts. À toi de naviguer étape par étape jusqu'à la TN.
🪵
Données Sud Bois
Capital + emprunts LT : 180 000 €
Actif immobilisé : 110 000 €
Stocks : 45 000 €
Créances clients : 30 000 €
Dettes fournisseurs : 25 000 €
Étape 1 — Calcule le FR. Formule : capitaux permanents − actif immobilisé.
✅ FR = 180 000 − 110 000 = 70 000 €.
Étape 2 — Calcule le BFR. Formule : stocks + créances − dettes fournisseurs.
Étape 2 — Calcule le BFR. Formule : stocks + créances − dettes fournisseurs.
✅ BFR = 45 000 + 30 000 − 25 000 = 50 000 €.
Étape 3 — Maintenant, applique la formule de la TN.
Étape 3 — Maintenant, applique la formule de la TN.
✅ TN = 70 000 − 50 000.
Étape 4 — Quel diagnostic ?
Étape 4 — Quel diagnostic ?
Trésorerie nette de Sud Bois
+20 000 €
✅ Tréso saine — l'entreprise a 20 k€ disponibles à la banque, le FR couvre largement le BFR.
Step 4 · Diagnostic
🕵️ Mission diagnostic — la pizzeria PizzaPronto
Tu es contrôleur·euse de gestion. Lis les chiffres, identifie le problème, propose un levier.
🍕
Fiche PizzaPronto
Pizzeria à emporter — encaisse comptant, paie ses fournisseurs à 30 jours.
💰 FR
15 000 €
🧮 BFR
−8 000 €
🏦 TN
?
Étape 1 — Comment expliquer un BFR négatif (= −8 000 €) ? Réfléchis 30 sec puis vérifie.
✅ La pizzeria encaisse cash et paie ses fournisseurs à 30 j. Donc ses clients la financent. BFR négatif = ressource pour l'entreprise (pas un besoin) ! Typique du commerce de bouche.
Étape 2 — Quelle est la TN ?
Étape 2 — Quelle est la TN ?
✅ TN = 15 000 − (−8 000) = 23 000 €. Une tréso très confortable !
Étape 3 — PizzaPronto envisage d'acheter un nouveau four à 20 000 € en payant comptant. Sa TN va-t-elle suffire ?
Étape 3 — PizzaPronto envisage d'acheter un nouveau four à 20 000 € en payant comptant. Sa TN va-t-elle suffire ?
Diagnostic final
✅ Oui — il restera 3 000 € de coussin.
Mais c'est limite. Mieux vaut financer en partie par emprunt long terme pour garder une marge de manœuvre.
Step 4 · Décision stratégique
🎯 4 leviers pour redresser une TN négative
Une PME affiche TN = −40 000 €. Tu dois arbitrer entre 4 leviers. Chaque étape, choisis et compare avec la réponse attendue.
Levier 1 — Augmenter le FR. Cite 2 façons concrètes d'augmenter le FR d'une entreprise.
✅ Augmentation de capital (apport des associés) ou souscription d'un emprunt long terme. Les deux gonflent les ressources stables sans bouger l'actif immobilisé.
Levier 2 — Réduire le BFR. Cite 2 actions sur le BFR.
Levier 2 — Réduire le BFR. Cite 2 actions sur le BFR.
✅ Réduire les stocks (juste-à-temps), raccourcir le délai client (escompte, acompte), allonger le délai fournisseur (négociation 60→90 j). Chaque action diminue le besoin du cycle.
Levier 3 — Quel est l'effet d'une augmentation de capital de 50 k€ sur la TN ?
Levier 3 — Quel est l'effet d'une augmentation de capital de 50 k€ sur la TN ?
✅ FR augmente de 50 k€, BFR ne bouge pas → TN augmente de 50 k€. La TN passerait donc de −40 k€ à +10 k€.
Levier 4 — Quel levier est le plus rapide à mettre en œuvre ?
Levier 4 — Quel levier est le plus rapide à mettre en œuvre ?
Verdict stratégique
⚡ Négocier les délais fournisseurs.
Effet immédiat sur le BFR, zéro paperasse, zéro intérêt à payer. Une augmentation de capital ou un emprunt prennent plusieurs semaines.
Raccourcis : 123 pour switcher · V prompt V1
📤 EXPORT
Prompt à coller dans Claude Code
… génération…
📤 EXPORT V1 Prompt « Code la V1 mono-variante »
… génération du prompt