La Trésorerie nette (TN)
📐 La formule de la TN
Une seule bonne réponse. Lis bien chaque option avant de cliquer.
✅ TN = FR − BFR.
Le FR représente les ressources stables disponibles. Le BFR est ce que le cycle d'exploitation consomme. La différence = ce qui reste en banque.
🚨 TN négative — quelle action prioritaire ?
Une entreprise affiche TN = −50 000 €. Quelle est l'action la plus rapide et la moins coûteuse ?
✅ Négocier les délais fournisseurs.
Effet immédiat sur le BFR (qui baisse) → la TN remonte sans aucun coût financier. Une augmentation de capital ou un emprunt prennent plusieurs semaines. Augmenter le prix risque de faire fuir les clients.
⚠️ Vrai ou faux : TN négative = faillite imminente
Une erreur d'interprétation très courante en examen. Réfléchis bien.
❌ Faux.
Une TN négative signifie que le FR ne couvre pas le BFR. L'entreprise comble avec un découvert bancaire ou un crédit court terme. C'est cher et risqué si ça dure, mais beaucoup d'entreprises vivent durablement avec une TN légèrement négative — la faillite arrive seulement quand la banque coupe les crédits.